家族で台湾に旅行に行きました。桃園空港から台北市内で宿泊して観光しました。
台北市内の至る所にモスバーガーのお店がありました。
『モスバーガー』展開。業界２位、商品力に定評。
ＦＣ比率８割強。
海外は台湾などアジアに展開四季報
沿革
1972年 東武東上線成増にモスバーガー1号店オープン
1985年 株式上場
1991年 台湾におけるモスバーガー1号店オープン
1993年 シンガポールにおけるモスバーガー1号店オープン
2006年 農業生産法人に資本参加、タイにおける1号店オープン
2008年 ダスキンと資本・業務提携契約を締結
2010-12年 中国、オーストラリア、韓国における1号店オープン
2020年 フィリピンにおける1号店オープン
事業内容
国内で「モスバーガー」等の商標を使用した飲食店を展開する「国内モスバーガー事業」、主に海外で「モスバーガー」等の商標を使用した飲食店を展開する「海外事業」、「マザーリーフ」「あえん」「モスプレミアム」等の商標を使用した飲食店を展開する「その他飲食事業」、これらの飲食事業を衛生業、金融業、保険業等で支援する「その他の事業」
業績
| 業績 | 売上高 | 営業利益 | 経常利益 | 当期利益 | 一株益(円) | 一株配(円) |
| 連22.3 | 78,447 | 3,473 | 3,634 | 3,419 | 110.9 | 28記 |
| 連23.3 | 85,059 | 41 | 356 | -317 | -10.3 | 28 |
| 連24.3 | 93,058 | 4,185 | 4,392 | 2,573 | 83.5 | 28 |
セグメント
財務諸表 単位：億円（％：資産/売上に対する比率）
資産
現金預金232（29％）
有形固定資産133（17％）
投資有価証券153（19％）
負債
有利子負債72（9％）
純資産
自己資本比率65％
配当性向34％
利益剰余金262（33％）
損益計算
売上高
営業利益率4.5％
経常利益率4.7％
当期純利益率2.8％
投資有価証券売却益8（0.9％）
減損損失
前期7、当期13
キャッシュフロー
投資額
| 科目 | 前期 | 当期 |
| 減価償却費 | 42 | 48 |
| 固定資産 に対する支出 | 44 | 44 |
株主還元
| 科目 | 前期 | 当期 |
| 自己株式の取得 | 1 | 0 |
| 配当金の支払 | 9 | 9 |
株価 個人的な購入価額
3,675円（2024.12.6）
時価総額117,636百万円(12/06)
配当利回り（会社予想）0.82%(12/06)
1株配当（会社予想）30.00円(2025/03)
PER（会社予想）(連)42.78倍(12/06)
PBR（実績）(連)2.12倍(12/06)
EPS（会社予想）(連)85.90(2025/03)
BPS（実績）(連)1,734.30(2025/03)
ROE（実績）(連)5.16%(2024/03)
自己資本比率（実績）(連)65.0%(2024/03)
直近5期の平均EPS：46円
進捗：67％（2Q）
需要・顧客構造（▲5％）：
高価格帯のハンバーガーチェーンであり、個人所得によって客足が大きく左右されそうです。国内売上比率が8割あり、内需に依存しています。
競争環境（▲10％）：
ハンバーガーチェーンは、マクドナルド、ロッテリア、ファーストキッチン、サブウェイ、フレッシュネスバーガー、バーガーキングなど数多くの競合が存在します。飲食業は個人も含め競合が多く、競争環境は厳しそうです。
ただ、健康志向で差別化できており、ブランド力はありそうです。
ビジネスモデルの有望性（▲5％）：
アジアを中心とした海外に10年以上前から進出しています。ただ、利益率が良くなく、事業拡大によるシナジー効果も薄く、成長性に期待が持てません。
株主優待（＋20％）：
モスバーガーで使える株主優待券が100株で年間2,000円、3年以上継続保有で3,000円分もらえるのは魅力的です。
個人的な好み（＋30％）：
自己資本比率が高く、実質無借金経営で、キャッシュリッチな会社です。モスバーガーは高価であるものの、味は美味しく大好きなハンバーガーチェーンです。
個人的な目標株価
PER46×14倍＝644
PBR1,734×0.7倍＝1,214
プレミアム929×0.95×0.9×0.95×1.2×1.3＝1,177
※ブログは個人的な趣味で、株式購入可否は自己判断でお願いします。
以上
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