5年前にアマノの株を保有していました。その頃は、駐輪場機器の拡大に期待しており、アマノの他に日本コンピュータダイナミクスの株も有していました。駐車場管理でシェアが高く、世界展開を進めており、成長も期待できると考え、調べてみました。
就業時間管理システムの国内最大手、『働き方改革』で注目。
四季報
駐車場管理で世界展開加速
沿革
1945年 横浜機器設立 タイムレコーダー、タイムスタンプ製造開始
1967年 株式上場
1973年 駐車場管理機器を発売
1982年 清掃機器を発売
1991年 米国シンシナティタイム（タイムレコーダー等時間管理機器及びパーキングシステムの製造・販売）を買収
2002年 オムロンから駐車場設備事業の営業権を譲受け
2013年 クレオの株式の一部を取得
事業内容
| 事業区分 | 売上区分 | 主要製品 |
| 時間情報 システム事業 | 情報システム | 就業管理システム 人事管理システム 給与管理システム 入退室管理システム ＩＣカードソリューション システムタイムレコーダー 就業・人事・給与クラウドサービス 時刻配信・認証サービス（デジタルタイムスタンプ） |
| 時間管理機器 | 勤怠管理ソフト付きタイムレコーダー コネクテッドタイムレコーダー 時間集計タイムレコーダー 時刻記録タイムレコーダー 電子タイムスタンプ パトロールレコーダー | |
| パーキングシステム | 自動料金精算システム 入出庫管理システム 駐車場管制システム 駐輪場管理システム 自動料金計算機(タイムレジ) 機械式立体駐車場管理システム インターネット駐車場情報案内サービス 駐車場運営受託 | |
| 環境関連 システム事業 | 環境システム | 産業用掃除機 汎用電子集塵機 ミストコレクター ヒュームコレクター 大型集塵システム 高温有害ガス除去システム 粉粒体空気輸送システム 環境設備監視／保全支援システム 脱臭システム 業務用空気清浄機 |
| クリーンシステム | 業務用掃除機 自動床洗浄機 清掃ロボット 路面清掃機 高速バフィングマシン ポリッシャー 清掃ケミカル用品 清掃用具 木材床研磨機器 清掃受託 電解水除菌洗浄システム アルカリ性電解水洗浄システム |
業績
| 業績 | 売上高 | 営業利益 | 経常利益 | 当期利益 | 一株益(円) | 一株配(円) |
| 連20.3 | 133,084 | 16,168 | 16,864 | 10,567 | 141.4 | 84特 |
| 連21.3 | 113,598 | 9,934 | 11,017 | 7,248 | 97.1 | 65 |
| 連22.3 | 118,429 | 12,893 | 13,919 | 9,733 | 131.5 | 95記 |
| 連23.3 | 132,810 | 15,787 | 16,960 | 11,288 | 154.4 | 110 |
| 連24.3 | 152,864 | 19,567 | 20,855 | 13,141 | 182.5 | 135 |
セグメント
財務諸表 単位：億円（％：資産もしくは売上に対する比率）
資産
現金預金626（34％）
有形固定資産311（17％）
のれん19（1％）
投資有価証券168（9％）
負債
有利子負債138（7％）
純資産
自己資本比率69％
配当性向75％
利益剰余金945（51％）
自己株式▲127（▲7％）
損益計算
売上高
営業利益率12.8％
経常利益率13.6%
当期純利益率8.6%
投資有価証券評価損
前期2、当期17
キャッシュフロー
投資額
| 科目 | 前期 | 当期 |
| 減価償却費 | 90 | 103 |
| 固定資産 に対する支出 | 44 | 59 |
株主還元
| 前期 | 当期 | |
| 自己株式の取得 | 25 | 37 |
| 配当金の支払 | 74 | 88 |
株価 個人的な購入価額
4,154円（2024.6.28）
時価総額318,437百万円(06/28)
配当利回り（会社予想）3.37%(06/28)
1株配当（会社予想）140.00(2025/03)
PER（会社予想）(連)20.54倍(06/28)
PBR（実績）(連)2.33倍(06/28)
EPS（会社予想）(連)202.21(2025/03)
BPS（実績）(連)1,779.42(2025/03)
ROE（実績）(連)10.58%(2024/03)
直近5期の平均EPS：141円
需要・顧客構造（＋20％）：
駐車場機器製品、駐車場管理受託事業を有しており、安定した業績を維持できそうです。コロナ禍でも赤字転落せず、清掃機器など競争力の高い製品を有していると思います。時間管理・環境システム事業も競争力があり、安定した収益を継続できそうです。
競争環境（＋10％）：
駐車場機器は日本信号、新明和工業、サイカパーキング、高見沢サイバネティックスなど競合他社は多いですが、アマノのシェアは高く信頼性も高く競争力がありそうです。
ビジネスモデルの有望性（＋5％）：
海外売上比率は41％で、利益比率が17%と、海外比率が高いものの海外の利益率は良くないようです。海外事業の利益率の改善、海外市場の拡大余地はありそうです。
株主優待（＋％）：なし
個人的な好み（＋20％）：
自己資本比率が高く、盤石な財務となっています。連結配当性向40％以上、総還元性向55％以上、純資産配当率2.5％以上を目標としており、株主還元に積極的で、安定的に配当が期待できる点も魅力的です。
個人的な目標株価
PER141×14倍＝1,974
PBR1,779×0.7倍＝1,245
プレミアム1,610×1.2×1.1×1.05×1.2＝2,677
※ブログは個人的な趣味で、株式購入可否は自己判断でお願いします。
以上
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