愛媛の養殖会社であるヨンキュウの株を購入してからというもの、海鮮銘柄を調べています。魚喜は株主優待もかなり充実しているので、近くに店舗があれば。購入しても良いと感じ、調べました。
鮮魚小売り、持ち帰りずし展開。
首都圏主体に中国地方まで出店。
回転ずしなど外食も手がける四季報
沿革
1971年 横浜市南区において個人鮮魚店として創業
1999年 ビッグパワーの株式全株を取得
2000年 株式上場
2021年 魚喜を資本金1億円に減資
事業内容
鮮魚事業(株式会社魚喜)：鮮魚、寿司及び惣菜を小売販売
飲食事業(株式会社魚喜)：回転寿司店等を経営
不動産賃貸管理等：スーパーマーケットを管理運営しテナントに賃貸等
業績
| 業績 | 売上高 | 営業利益 | 経常利益 | 当期利益 | 一株益(円) | 一株配(円) |
| 連20.2 | 11,785 | 112 | 113 | 52 | 20.5 | 0 |
| 連21.2 | 10,825 | 206 | 222 | 199 | 78.2 | 10記 |
| 連22.2 | 11,042 | 222 | 341 | 218 | 85.6 | 10記 |
| 連23.2 | 9,905 | 6 | 44 | 6 | 2.6 | 10 |
| 連24.2 | 9,855 | 72 | 74 | 42 | 16.5 | 10 |
財務諸表 単位：億円（％：資産/売上に対する比率）
資産
現金預金8（35％）
有形固定資産2（10％）
投資有価証券1（5％）
敷金及び保証金3（15％）
負債
有利子負債4（18％）
純資産
自己資本比率39.8％
配当性向61％
利益剰余金5（22％）
損益計算
売上高
営業利益率0.7％
経常利益率0.8％
当期純利益率0.4％
キャッシュフロー
投資額
| 科目 | 前期 | 当期 |
| 減価償却費 | 1 | 1 |
| 固定資産 に対する支出 | 1 | 1 |
株主還元
| 科目 | 前期 | 当期 |
| 自己株式の取得 | – | 0 |
| 配当金の支払 | 0.2 | 0.2 |
株価 個人的な購入価額
1,033円（2025.2.12）
時価総額2,640百万円(02/12)
配当利回り（会社予想）0.97%(02/12)
1株配当（会社予想）10.00円(2025/02)
PER（会社予想）(連)47.96倍(02/12)
PBR（実績）(連)3.32倍(02/12)
EPS（会社予想）(連)21.54(2025/02)
BPS（実績）(連)310.93(2025/02)
ROE（実績）(連)5.00%(2024/02)
自己資本比率（実績）(連)39.8%(2024/02)
直近5期の平均EPS：41円
進捗：-（赤字決算）
需要・顧客構造（＋5％）：
水産物は、日常生活で食べられるので、景気の影響も少なく、安定した業績を維持できそうです。
競争環境（▲10％）：
スーパーなどの店舗での鮮魚販売事業がメインです。スーパー間の競争も激しく、競争環境は厳しそうです。
ビジネスモデルの有望性（▲5％）：
人口の増加している神奈川・東京に店舗を多く有しているので、日本国内の人口減少による需要縮小は心配なさそうです。一方、トライアルなど大規模の郊外スーパーが自社で調達を増やしています。共働きの増加により、調理に手間のかかる海産物の購入が減少し、先行きが縮小しないか不安を感じます。
株主優待（＋20％）：
100株で2,000円の食事券、クーポンがもらえます。近くに魚喜があれば、魅力的な優待だと思います。
個人的な好み（▲5％）：
実質無借金経営でキャッシュリッチな会社です。ただ、利益率が低く、カタリストに欠けており、関西圏在住で近くに店舗がないので、購入には消極的です。
個人的な目標株価
PER41×14倍＝574
PBR310×0.7倍＝217
プレミアム396×1.05×0.9×0.95×1.2×0.95＝405
※ブログは個人的な趣味で、株式購入可否は自己判断でお願いします。
以上
コメント